Стратегическое управление затратами в логистике

2. Устойчивость проекта логистической системы

На начальном этапе бизнес — планирования разработчика интересуют три момента:

1. какова прибыльность предприятия;
2. насколько предприятие эффективно;
3. насколько предприятие надежно (устойчиво).

Только получив ответы на эти вопросы, можно приступать к проектированию логистической системы.

«Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов», М, 2000 – показателем устойчивости проекта названа точка безубыточности. Она характеризует объем продаж, при котором выручка от реализации продукции совпадает с издержками производства.
При определении этого показателя принимается, что издержки можно разделить на усл. – постоянные (И пост) и усл. – переменные (И пер)
Точка безубыточности Иб определяется:

? б = И пос / В1 – И пер1,
где В1 – выручка от реализации (или отпускная цена единицы продукции);
И пер1 – усл – переменные затраты на единицу продукции.

Для подтверждения работоспособности проектируемой логистической системы (инвестиционного проекта ИП) необходимо, чтобы значение точки безубыточности на каждом этапе проекта было меньше номинальных объемов производства и продаж (?).
В общем случае для всего проекта имеем:
В = И пост + И пер + Пр
где В — выручка от реализации всей продукции;
И пос — постоянные издержки;
И пер — переменные издержки;
Пр – прибыль от реализации всей продукции.

Точка безубыточности является не самым надежным параметром для использования в целях диагностики ИП (из-за неопределенности деления на усл. – пост. и усл. – пер. издержки)  Рекомендуется применять коэффициент безубыточности (Кб) — это величина, нормированная на количество единиц продукции, реализованной в ИП:
Кб = И пост / В —  И пер

Устойчивость ИП можно оценить по следующему показателю:
У = ln   (1 – Кб)  / Кб   = ln  (Пр /И пост )

Если прибыль от реализации проекта меньше условно – постоянных издержек, т.е. Пр < И пост, то устойчивость проекта отрицательна и следует утверждать, что проект неустойчив.
Если Пр = И пост, то следует говорить о придельной, т.е. нулевой устойчивости.
Если Пр > И пост, то инвестиционный проект считается устойчивым.
Показатель устойчивости инвестиционного проекта У удобно использовать при сравнении различных сценариев реализации ИП. Чем выше значение У, тем предпочтительнее вариант ИП.
Для точки безубыточности справедливы следующие утверждения:

1) Вб1  = И пер б1 + И пост /  ? б, где Вб – выручка от реализации единицы продукции, реализуемой в ИП;

2) Вб 1 / И пер б1 = 1 + И пост / (? б * И пер б1)

Обозначим И пост / (? б * И пер б1) через Мб  (это показатель внутренней рентабельности продукции инвестиционного проекта).
Этот показатель имеет решающее значение при оценке целесообразности реализации ИП.
Т.е. можно утверждать, что:
В б1 / И пер б1 = 1 + Мб

Вывод: внутренняя рентабельность продукции инвестиционного проекта Мб зависит от рыночных ожиданий цены Вб единицы продукции и ресурсозатрат         И пер б1  на единицу продукции.
Важное значение имеет соотношение усл.-постоянных издержек инвестиционного проекта и точки безубыточности. При снижении усл.- постоянных издержек  снижается точка безубыточности ?б, при этом повышается устойчивость проекта. Вернемся к выражению внутренней рентабельности проекта:

Мб = И пост / (?б * И пер б1)

И пост – это постоянные издержки фирмы, сюда входят затраты на организацию и функционирование инвестиционного проекта. Эти затраты будут расти с ростом объемов производства, но этот рост в отличие от ресурсозатрат  не носит линейный характер. Поэтому под постоянными затратами проекта понимаются такие затраты, которые необходимы для обеспечения минимального производства в рамках конкретного проекта, т.е. И пост min.
С ростом объемов производства ? условно – постоянные затраты проекта растут пропорционально росту рентабельности проекта.
Для оценки инвестиционных проектов применяют показатель рентабельности проекта или продукции:
R= Пр / (И пост + И пер)
где  R – рентабельность проекта или продукции;
Пр – прибыль от реализации проекта;
И пост + И пер – суммарные затраты по реализации проекта.
Строят зависимости рентабельности и эффективности проекта от показателя устойчивости проекта логистической системы:

Норма рентабельности R, эффективность Е

Рис. 4. Связь между устойчивостью проекта и его эффективностью

1R (М = 100)                3 R (М = 10)        5 R (М = 0,01)
2Е (М = 100)                4 Е (М = 10)        6 Е (М = 0,01)

М – внутренняя рентабельность проекта;
У – устойчивость ИП.