Стратегическое управление затратами в логистике

1. 3. Структура издержек

Для успеха бизнеса имеет значение структура постоянных и переменных издержек, их удельный вес в общих издержках. Что лучше для фирмы: высокие переменные и низкие постоянные издержки или наоборот? Нужно знать, что ответ на вопрос зависит от конкретных обстоятельств.

Пример. Две фирмы А и Б представили отчеты о доходах. Анализ показал, что структура издержек разная (таблица 5).

Таблица 5.

Показатели	Фирма А		Фирма Б
	Сумма		Сумма
	руб.	%	руб.	%
1. Продажи	100 000	100	100 000	100
2. Переменные издержки	60 000	60	30 000	30
3. Валовая маржа	40 000	40	70 000	70
4. Постоянные издержки	30 000	—	60 000	—
5. Операционная прибыль	10 000	—	10 000	—

Вопрос: у какой фирмы лучше структура издержек? Нужно при ответе учесть стратегию фирмы и отношение ее к риску. Если продажи будут расти, то фирма Б будет иметь лучшую структуру издержек, т.к. коэффициент валовой маржи здесь лучше (выше) и прибыль при росте продаж будет увеличиваться быстрее.

Пусть рост продаж 10% (таблица 6).

Таблица 6.

Показатели	А		Б
	Сумма		Сумма
	руб.	%	руб.	%
1. Продажи	110 000	100	110 000	100
2. Переменные издержки	66 000	60	33 000	30
3. Валовая маржа	44 000	40	77 000	70
4. Постоянные издержки	30 000	—	60 000	—
5. Операционная прибыль	14 000	—	17 000	—

Фирма Б: ускоренный рост операционной прибыли.

Теперь рассмотрим случай, когда 100 000 руб. – это верхний придел продаж и продажи будут снижаться. В этих условиях фирма А имеет лучшую структуру издержек: 1) она имеет низкий коэффициент валовой маржи и терять прибыль поэтому будет медленнее, чем фирма Б; 2) у фирмы А постоянные издержки ниже, чем у фирмы Б, поэтому убытии у фирмы А наступят не так быстро, как у фирмы Б.

Вывод: фирма Б получает наибольшую прибыль в удачные годы и несет большие потери в неудачные годы. Фирма А работает с меньшим риском, но упускает возможность заработать существенную прибыль.

Для оценки структуры издержек и влияния структуры на прибыль используют понятие «Эффект операционного (производственного) рычага». Имеет наибольшую величину там, где доля постоянных издержек велика по сравнению с долей переменных (и наоборот).

Эффект операционного рычага = Валовая маржа / Операционная прибыль

Фирма А
Эффект операционного рычага = 40000 / 10000 = 4
т.е. изменение продаж на 1 % приводит к изменению прибыли на 4%

Фирма Б
Эффект операционного рычага = 70000 / 10000 = 7
т.е. изменение объема продаж на 1 % приводит к изменению прибыли на 7%.

Структура издержек

Рис. 2. Структура издержек

Задача: ожидается, что продажи вырастут на 10%, определить рост прибыли.
Фирма А: 4 * 10 = 40% процент роста операционной
Фирма Б : 7 * 10 = 70% прибыли

Эффект операционного рычага зависит от изменения продаж (таблица 7).
Таблица 7.

Показатели	Фирма А, изменение объема продаж, т.руб.
1. Продажи	75 000	80 000	100 000	150 000	225 000
2. Переменные издержки	45 000	48 000	60 000	90 000	135 000
3. Валовая маржа	30 000	32 000	40 000	60 000	90 000
4. Постоянные издержки	30 000	30 000	30 000	30 000	30 000
5. Операционная прибыль	0	2 000	10 000	30 000	60 000
6. Эффект операционного рычага, раз	—	16	4	2	1,5

Вывод: эффект операционного рычага уменьшается при росте продаж и прибыли. Наибольшее значение имеет в точках, близких к точке безубыточности.

Если фирма А работает с объемом продаж 225 000 т.руб., то 10% — ный рост продаж увеличит прибыль только на 1,5 * 10 = 15%. Работая на уровне продаж 100 000 т.руб., фирма обеспечит рост прибыли на 4 * 10 = 40% .

Эффект операционного рычага – его смысл: как передвинуть большой груз, прилагая малое усилие? Для менеджера: как нарастить большой процент прибыли при малом росте продаж или активов?

Если объем продаж близок к точке безубыточности, то даже небольшой спад в продажах сразу приведет фирму к убыткам.