Операции по «хеджированию» с производными ценными бумагами

Содержание

Введение………………………………………………………………………..…….3
1. Теоретические основы организации операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами…………………….……………………….…..5
1.1 Сущность операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами……………………………………………………………………….5
1.2. Виды операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами………………………………………………………………………10
2. Оценка текущего состояния и динамики операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами на РЦБ в 2015 г………….………….….…14
2.1. Анализ динамики операций с ценными бумагами………………….14
2.2. Трендовый анализ операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами……………………………………………………….….19
Заключение…………………………………………………………………………..23
Список использованной литературы………………………………………….…..26
Приложения…………………………………………………………………….…..28

Введение

Актуальность изучения операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами обоснована тем, что рынок производных инструментов является самым быстрорастущим сектором мирового финансового рынка. Интерес инвесторов, спекулянтов, хеджеров к данному рынку очень высокий. Этот интерес обоснован тем, что производные инструменты позволяют страховать (хеджировать) или снижать риски бизнеса, спекулировать и торговать с целью получения прибыли, формировать оптимальную структуру капитала, управлять задолженностью и долговым финансированием компании. При этом деривативы, страхуя риски, сами являются рисковыми инструментами. В свою очередь, чрезмерная рискованность проектов и операций с деривативами, недостаточное понимания сути и характеристик этих инструментов, отсутствие или плохой внутренний контроль, неадекватное отношение высшего менеджмента к рынку производных, может привести к негативным последствиям. Поэтому весьма важно понимание инструментов этого рынка, понимание рисков, возникающих при определенных видах деятельности предприятия и присущих тем или иным инструментам. Актуальность темы курсовой работы также обоснована и тем, что в условиях усиления неустойчивости конъюнктуры российского финансового рынка, на фоне экономического кризиса появилась настоятельная необходимость в ограничении возросших финансовых рисков. Поэтому в дополнение к существующим механизмам страхования рисков стало особо актуально применение механизма хеджирования с помощью производных финансовых инструментов.
Степень разработанности проблемы. Исследованию тематики операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами посвящен значительный массив учебных пособий, научных монографий и публикаций, как отечественных, так и зарубежных авторов. В курсовой работе наиболее активно использованы труды российских авторов, позволившие изучить текущее состояние и динамику операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами на российском рынке ценных бумаг в 2015 г.: А.Я. Трегуб, Е. Горбатиков, Е. Худько, Т.В. Полтевой, Е.В. Петренко, К.Ю. Курилова, Л.Г. Кузнецовой, Д.Ю. Раевского, К. Карслян и др.
В целом, исследуемая проблема обладает высоким уровнем теоретической разработанности.
В курсовой работе использованы как общенаучные методы, так и методы сравнительного, трендового и статистического анализа.
Объект исследования курсовой работы – российский рынок ценных бумаг.
Предмет исследования — операции по «хеджированию» с производными ценными бумагами на российском рынке ценных бумаг в 2015 г.
Цель курсовой работы – изучение теоретических основ и трендовый анализ операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами на российском рынке ценных бумаг в 2015 г.
Задачи курсовой работы:
—   изучить теоретические основы организации операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами;
—   провести оценку текущего состояния и динамики операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами на РЦБ РФ в 2015 г.
Практическая значимость курсовой работы обоснована выводами, сделанными по результатам анализа текущего состояния и динамики операций по «хеджированию» с производными ценными бумагами на РЦБ РФ в 2015 г.
Курсовая работа на тему: «Операции по «хеджированию» с производными ценными бумагами» состоит из введения, двух глав, четырех параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Список литературы

1.    Горбатиков Е., Худько Е. Финансовые рынки // Экономическое развитие России — №11 – 2015. – С. 19-24.
2.    Деривативы. Курс для начинающих. — М.: Альпина Паблишерз, 2013. — 201 с.
3.    Жуковская М.В. Рынок производных ценных бумаг. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 40 с.
4.    Карслян К. Влияние объемов и оборотов фьючерсных сделок на движение капитала на мировом финансовом рынке // Международная экономика. — 2011. -№7. — С. 61-67.
5.    Карслян К. Механизм и тенденции эволюции мирового рынка фьючерсов // Международная экономика. — 2011. — №2. — С. 12-16.
6.    Кузнецова Л.Г., Раевский Д.Ю. Использование производных инструментов для хеджирования рисков в сфере финансовых услуг // Вестник ТОГУ – 2012 — №2(25) – С. 193-200.
7.    Курилов К.Ю. Хеджирование как способ повышения эффективности предприятий автомобилестроения // Карельский научный журнал. — 2014. — № 3. — С. 62-69.
8.    Курилова А.А., Курилов К.Ю. Хеджирование валютных и товарных рисков с использованием опционов предприятиями автомобильной промышленности // Аудит и финансовый анализ. — 2011. — № 2. — С. 132-137.
9.    Макшанова Т.В., Коваленко О.Г. Производные ценные бумаги и финансовые инструменты: сущность и возможности применения // Вектор науки Тольяттинского государственного университета — 2013. — № 3 (25). — С. 348-352.
10.    Петренко Е.В. Зачем деривативы реальной экономике? // Молодой ученый — 2012. — № 10. — С. 145-147.
11.    Петренко Е.В. Мировой рынок деривативов // Молодой ученый. — 2011. — №10. — Т.1. — С. 149-152.
12.    Полтева Т.В. Роль производных ценных бумаг в системе управления рисками // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия «Экономика и управление». — 2014. — № 2 (17). — С. 35-38.
13.    Полтева Т.В. Хеджирование и арбитраж на рынке депозитарных расписок // Азимут научных исследований: экономика и управление. — 2013. — № 3. — С. 19-22.
14.    Полтева Т.В., Е.С. Лукьянова Практика применения деривативов как инструмента хеджирования рисков // Вестник НГИЭИ. — Выпуск № 1 (44) – 2015 – С. 27-29.
15.    Трегуб А.Я. и др. Российский фондовый рынок: первое полугодие 2015. События и факты. – М.: Изд-во НАУФОР, 2015. – С. 5, 16-18.

Общий объем: 30 стр.

Год: 2016

Цена: 500 руб.