Диагностика вероятности банкротства предприятия

Содержание

Введение..3
Глава 1. Теоретические и методологические основы диагностики вероятности банкротства .7
1.1. Понятие и нормативно-правовое регулирование банкротства.7
1.2. Оценка эффективности отечественных и зарубежных методов диагностики вероятности банкротства 17
Глава 2. Анализ вероятности банкротства ЗАО «АЭР» 31
2.1. Общая характеристика предприятия 31
2.2. Основные технико-экономические показатели 35
2.3. Оценка вероятности риска банкротства ЗАО «АЭР» 45
Глава 3. Проект финансового оздоровления ЗАО «АЭР».52
3.1. Стратегия управления риском банкротства в ЗАО «АЭР» 52
3.2. Программа внутреннего аудита и мониторинга финансовой несостоятельности.61
Заключение.73
Список использованных источников.81

Введение

Актуальность темы дипломной работы. Негативные последствия мирового экономического кризиса обусловили наступление периода, который ряд экономистов называет «эпохой глобальной неопределенности», характерными чертами которой является резкий рост числа банкротств предприятий на фоне замедления экономического роста, которое, в свою очередь, сопровождается снижением объемов мировой торговли, промышленного производства, нестабильностью цен на нефть, сокращением объемов рынков кредитных ресурсов, а также паникой на фондовых и товарных рынках. Поскольку степень активности участия России в процессах глобализации и экономической интеграции в последние годы резко возросла, мировой экономический кризис оказывает негативное влияние на процессы, происходящие внутри страны, что в значительной степени затрудняет работу финансовых служб отечественных предприятий в направлении мониторинга риска банкротства. Вместе с тем, гибкая система финансового менеджмента на предприятии должна оперативно реагировать на любые изменения, происходящие в его деятельности, что особенно актуально в условиях экономической нестабильности и практически невозможно без использования методов оценки риска банкротства с высокой точностью и длинным горизонтом прогнозирования. В то же время, специфические условия российской экономики ставят под сомнение целесообразность применения целого ряда методов оценки риска банкротства, разработанных как российскими, так и зарубежными учеными, что обуславливает необходимость проведения исследований в данной области. Таким образом, актуальность выбранной темы дипломного проекта работы обусловлена высокой практической значимостью проблемы своевременной оценки риска банкротства предприятий с точки зрения стабилизации экономической ситуации в России.
Объект исследования дипломной работы – ЗАО «АЭР».
Предмет исследования – риск банкротства и методы его оценки, на примере ЗАО «АЭР».
Цель дипломного проекта – исследование теоретических и эмпирических аспектов проблематики диагностики вероятности банкротства и методов его оценки, на примере ЗАО «АЭР».
В соответствии со сформулированной целью в дипломном проекте осуществляется решение следующих задач:
— рассмотреть теоретические и методологические основы диагностики вероятности банкротства;
— изучить организационно-экономическую характеристику предприятия;
— провести оценку вероятности риска банкротства ЗАО «АЭР»;
— разработать стратегию управления риском банкротства в ЗАО «АЭР»;
— предложить программу внутреннего аудита и мониторинга финансовой несостоятельности;
— сформулировать выводы и предложения по результатам проведенного исследования.
Степень разработанности проблемы. Анализ научной литературы, посвященной проблематике оценки риска банкротства предприятий, показал, что данное направление представляет значительный интерес, как для российских, так и для зарубежных экономистов. Вместе с тем, на сегодняшний день область оценки риска банкротства российских предприятий является недостаточно изученной, что обусловлено высокой степенью изменчивости среды, в которой они ведут деятельность. Среди российских ученых в области диагностики вероятности банкротства следует отметить, прежде всего, Беликова А.Д., Вишнякова А.Д., Гермогентову М.Н., Зайцеву О.П., Кадыкова Г.Г., Кокурина Д.И., Колосова А.В., Постюшкова А.В., Сайфуллина Р.С., Сенкевича В.В., Серегина Е.В., Федотову М.А., Шемякина В.Л.и др.
Вместе с тем, в условиях непредсказуемости процессов, происходящих в экономике России, наряду с научной литературой в области финансового менеджмента, существенное значение для совершенствования методического аппарата в области оценки риска банкротства приобретают также макроэкономические исследования, представленные в трудах Каменских М.В., Улюкаева А.В., Трунина П.В. и других российских экономистов.
Среди зарубежных ученых, научные работы которых в области оценки риска банкротства представляют высокую теоретическую и практическую значимость, следует отметить, прежде всего, Альтмана Э., Бегли Дж., Бивера У., Минга Дж., Минусси Дж., Супрамайнена Д., Олсона Дж., Уаттса С., Уорсинктона Д. и др.
Несмотря на широкое разнообразие различных методов диагностики вероятности банкротства, представленных как в российской, так и зарубежной научной литературе, исследования, посвященные вопросам их использования в отечественной практике, являются немногочисленными и проводились на примере одной или нескольких компаний, что делает полученные результаты недостаточно объективными. При этом в научных работах представлены результаты исследования наиболее известных моделей оценки риска банкротства (как правило, разработанных в 60-80-е гг. 20 в.), в то время как анализ новейших методов в данной области не проводился.
Таким образом, недостаточная научная и методическая разработанность проблемы анализа диагностики вероятности банкротства, и, как следствие, необходимость дальнейшего совершенствования методов его оценки в условиях экономической нестабильности, определяют теоретическую значимость исследования, проведенного в дипломном проекте.
Методологической основой исследования являются концепции в области оценки риска банкротства предприятий, представленные в трудах зарубежных и российских экономистов. В ходе исследования применялись системный подход, методы обобщения и сравнения, факторный анализ, эконометрическое моделирование и другой научный аппарат.
Практическая значимость дипломного проекта заключается в том, что основные положения, выводы и рекомендации ориентированы на широкое использование в российской практике оценки диагностики вероятности банкротства предприятий. В частности, самостоятельное практическое значение имеет разработанный по результатам проведенного анализа риска банкротства проект финансового оздоровления ЗАО «АЭР», включающий в себя стратегию управления риском банкротства и программу внутреннего аудита и мониторинга финансовой несостоятельности предприятия. Результаты проведенных расчетов и разработанный комплекс предложений могут быть использованы в целях совершенствования системы финансового управления риском банкротства и способствовать финансовому оздоровлению ЗАО «АЭР».
Дипломный проект на тему: «Диагностика вероятности банкротства предприятия, на примере ЗАО «АЭР» состоит из введения, трех глав, шести параграфов, заключения и списка использованных источников.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. – «Издательский дом Герда», 2005. – 576 с.;
2. Послание Президента РФ Федеральному Собранию //Российская газета. 11 мая 2006 г.;
3. Указ Президента РФ № 885 «Об основных принципах служебного поведения государственных служащих» от 12 августа 2002 года;
4. Указ Президента РФ № 269 «О комиссии по соблюдению требований к служебному поведению государственных гражданских служащих Российской Федерации и урегулированию конфликта интересов» от 3 марта 2007 года;
5. Федеральный закон № 58 «О системе государственной службы Российской Федерации» от 27 мая 2003г. с последующими изменениями и дополнениями //Первоначальный текст документа опубликован. СЗРФ.2003. Ст.2063
6. Федеральный закон №79-ФЗ «Об основах государственной службы РФ» ФЗ «О государственной гражданской службе» от 27 июля 2004 года;
7. Федеральный закон № 131-ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» от 06 октября 2003 года;
8. Федеральный закон № 25-ФЗ «О муниципальной службе в Российской Федерации» от 02 марта 2007 года:
9. Закон Калужской области №7-ОЗ «Об установлении границ муниципальных образований» от 28 декабря 2004 года;
10. Постановление Поселковой Думы № 185 «Об утверждении структуры Администрации МО сельское поселение ХХХ» от 22 января 2008 года;
11. Административная этика как средство противодействия коррупции. – М.: Московский Центр Карнеги, 2003 – 47с.;
12. Атаманчук Г.В. Сущность государственной службы: история, теория, закон, практика. Монография. — М. 2002. – 272с.;
13. Атаманчук Г.В., Ионова А.И., Ульянова А.Я. Этика и культура государственного управления: учеб. пособие. – 2-е изд. – Камышин: Флинта: МПСИ, 2005. – 176с.;
14. Ботавина Р. Н. Этика деловых отношений: Учеб. пособие/Р.Н. Ботавина. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 203 с.;
15. Деловая этика. Руководство по управлению ответственным предприятием в развивающейся рыночной экономике
16. Дорофеева Л. И. Менеджмент: конспект лекций — М.: Эксмо, 2007. — 192 с.;
17. Дятлов А.Н. Общий менеджмент: курс лекций /А.Н.Дятлов, М.В. Плотников. — Изд-во Альпина Бизнес Букс, 2007г. — 420 с.;
18. Громова Л. А. Этика управления: Учебно-методическое пособие. — СПб.: Изд-во РГПУ им. А. И. Герцена, 2007. — 183 с.;
19. Жигалов В.Г. Основы менеджмента и управленческой деятельности: учеб. пособие для кооперативных учебных заведений в 2-х частях. – М.: 2003г. — 397с.;
20. Заяц О.В. Организация. Администрирование и управление в социальной работе — Инфра-М, 2004 — 144 с.;
21. Лукичева Л.И. Управление организацией / Л.И. Лукичева. — М.: Инфра-М, 2004. — 350с.;
22. Кибанов А.Я. Основы управления персоналом. – М.: ИНФРА-М, 2006. — 473 с.;
23. Кибанов А. Я. Этика деловых отношений / А. Я. Кибанов, Д. К. Захаров, В. Г. Коновалова. — М., 2002. — 572 с.;
24. Ожегов С.И. Словарь русского языка — М. — 1986. 636 с.;
25. Петрунин Ю.Ю., Борисов В.К. Этика бизнеса: Учеб. пособие. — 3-е изд., перераб. и доп. — Канаш: Дело, 2004. — 400 с.;
26. Райченко А.В. Административный менеджмент: Учебник. — М.: ИНФРА — М, 2007. — 416 с.;
27. Русецкая О.В. Технологии административного менеджмента: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. – 126 с.;
28. Семёнов А. К.,. Маслова Е. Л. Этика менеджмента: Учебное пособие. – 2-е изд. — М.: «Дашков и К»,2007 – 272с.;
29. Соколов В.М., Турчинов А.И. Гражданская служба: нравственные основы, профессиональная этика. – М.: Изд-во РАГС; Статут, 2006.-333с.;
30. Соколов В.М. Социологический анализ этических проблем государственной службы//Служба кадров — 7 – 2004 – с.16-21;
31. Спивак В. А. Корпоративная культура / В. А. Спивак. — СПб., 2001. — 416 с.;
32. Спивак В.А. Организационное поведение: учебное пособие /В.А.Спивак. Канск: ЭКСМО, 2008г. — 320 с.;
33. Степнов П.П. Этические нормы государственных служащих (социально-философский аспект). М. 2006. – 135с.;
34. Шувалова Н.Н. Административная этика: Учебно-методическое пособие. – М.: Изд-во РАГС, 2010. – 78 с.;
35. Калюгина С. Н., Харченко Н. П. Проблемы административной этики государственных служащих в условиях переходной экономики / С. Н. Калюгина , Н. П. Харченко // Сборник научных трудов СевКавГТУ . Серия «Экономика». 2005. — № 2.
36. Корпоративная культура и корпоративная этика // Петрунин Ю. Ю. Этика бизнеса / Ю. Ю. Петрунин, В. К. Борисов. — Каспийск, 2000. — с. 92—120;
37. Штопов Б. Деловая этика и менеджмент: современные подходы // Международный журнал «Проблемы теории и практики управления»- №1 — 2002 — с.45-57;
38. [Электронный ресурс]: Оценка эффективности управления// http://www.strategplann.ru/menedzhment/otsenka-effektivnosti-upravlenija.html
39. [Электронный ресурс]: Самылова Т.Н. «Менеджмент».// http://samtan.ucoz.ru/;
40. Электронный ресурс]: Школа системного управления бизнесом // http://www.ssm21c.ru/ 1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года // Российская газета. — 25.12.1993. — № 237.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации в 4 т.: часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. № 230-ФЗ. – Кашира: Юристъ, 2009. – Т. 1. – 824 с.
3. Федеральный закон Российской Федерации «Об акционерных обществах» (с изм. и доп.) // Собрание Законодательства РФ. — 1996. — №1. — Ст. 1.
4. Федеральный Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 27 октября 2002 г. // Российская газета. — 2002. — 28 октября.
5. Гершанок А.А. Контроль и оценка эффективности внедрения механизма антикризисного управления несостоятельными предприятиями и основные направления совершенствования // Вопросы методологии баланса социального, экономического, экологического и институционального развития региона. Сб. науч. тр. Вып. VIII / Под ред. А.Н. Пыткина. — Пермь: ООО «Полиграф Сити», 2009. – С. 2-14.
6. Гершанок А.А. Формирование системы оценки эффективности управления несостоятельными предприятиями. — Пермь: Изд-во Пресстайм, 2009. – 216 с.
7. Горбунова О.Н., Грачева Е.Ю., Быля А.Б. Финансовое право: Учебник. — М.: Юристъ, 2008. – 324 с.
8. Жулина Е.Г. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика. — Энгельс: Региональный информационно-издательский центр ПКИ, 2008. – 116 с.
9. Иванов А.Б., Цакаев А.Х. Методические аспекты обоснования выбора и последовательности реализации стратегий РМ промышленной компании. // Сборник научных трудов АНХ при Правительстве РФ. – М.: Изд-во «Центр Гармония», 2008. – С. 5.
10. Иванов А.Б., Цакаев А.Х. Механизм управления рисками в крупной промышленной компании, учитывающей взаимосвязь диверсификации и кредитного рычага // Российское предпринимательство — № 10 — 2006. – С. 8-9.
11. Ивахник Д., Твердохлеб А. Выбор оптимального бюджета // Финансовый директор. — 2005. — №6 (36). — С. 19.
12. Ивашковская И.В., Куприянов А. Структура капитала: резервы создания стоимости для собственников компании // Управление компанией. — № 1. — 2005. — С. 24-28.
13. Иозайтис В.С. Разработка концепции финансово-экономического управления как важнейший этап успешной постановки бюджетирования // Управленческий учет и финансы — № 1 – 2007. – С. 27-31.
14. Капранов Н.С. Внедрение ERP систем в процесс управления компанией // Аудит и финансовый анализ — №5 — 2007. — С. 17-22.
15. Капранов Н.С. Управление денежными потоками с целью увеличения стоимости компании // Аудит и финансовый анализ — №3 — 2007. – С. 11-14.
16. Колоколова О.В. Оценка вероятности банкротства предприятий-заемщиков на основе кластерного анализа // Финансы и кредит. — №18 (258) — 2007. — С. 44-51.
17. Колоколова О.В., Помазанов М.В. Разработка формулы вероятности банкротства компании на базе показателей бухгалтерской отчетности // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. — №6 (22) — 2004. — С. 65- 84.
18. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2009. – 400 с.
19. Крохина Ю.А. Финансовое право России: Учебник. — М.: Норма, 2009. – 452 с.
20. Лазич П. Действие закона о банкротстве на примере компаний «второго эшелона» // Рынок и право. — № 22 (325). – 2006. – С. 70-72.
21. Левачев П.А. Финансы предприятий национальной экономики. — М.: Перспектива, 2007. — 196 с.
22. Подколзина Е.А. Стратегии решения проблемы неплатежеспособности в рамках института банкротства в России // Российская экономика: прогнозы и тенденции — M.: ГУ ВШЭ, 2007. – С. 51.
23. Пыткин А.Н., Гершанок А.А. Нормативно-правовые и методические аспекты механизмов антикризисного управления и «банкротства» организации, их взаимосвязь. // Экономика региона — № 1(13) — 2008. – С. 16-19.
24. Рябых Д. Оперативное управление денежными потоками // Финансовый директор — № 6 — 2006 – С. 24-28.
25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ООО «Новое знание», 2009. – 688 с.
26. Самылин А.И. Моделирование денежных потоков // Бизнес в законе. – 2009 — № 2. — – С. 18-21.
27. Самылин А.И. Моделирование и денежные потоки // Экономика и управление — 2009 — № 3(43). — С. 11-14.
28. Самылин А.И. Оценка денежных потоков компании // Экономические стратегии. — 2008. — № 8. — – С. 9-12.
29. Солодухина Л.Г., Репин Д.В. В поисках решения загадки структуры капитала: поведенческий подход // Корпоративные финансы. — № 1(5) — 2008. — С. 104-119.
30. Татаурова О.А. Методические основы системы оценки несостоятельности юридических лиц // Научные труды Вольного экономического общества России. — Т. 69. — 2006 — С. 521-525.
31. Татаурова О.А. Проблемы несостоятельных организаций в современных условиях // Современные проблемы экономического развития предприятий, отраслей, комплексов, территорий: Материалы международной научно-практической конференции / Под ред. А.Е. Зубарева, И.Т. Пинегиной. — Хабаровск: Изд-во Тихоокеан. гос. ун-та, 2006. — С. 399-402.
32. Теплова Т.В. Финансовые решения — стратегия и тактика. – М.: ИЧП «Издательство Магистр», 2007. – 264 с.
33. Углова С.В. Оценка эффективности и возможность применения современных методов предупреждения банкротства // Проблемы оздоровления экономики государства и предприятий в условиях мирового финансового кризиса: Материалы ежегодной межвузовской научно-практической конференции преподавателей, студентов и аспирантов 6-7 мая 2009. – С. 28-29.
34. Углова С.В. Совершенствование методов предупреждения банкротства в условиях модернизации промышленных предприятий. // Экономика и управление собственностью — № 2 – 2010 – С. 37.
35. Углова С.В., Меркушов С.Н. Анализ эффективности применения процедур банкротства в Российской Федерации // Проблемы развития экономики в условиях кризиса: Материалы ежегодной практической конференции преподавателей, студентов и аспирантов 25 декабря 2008 г. – М.: Экзамен, 2008 – С. 28.
36. Финансовое право России. Актуальные проблемы: Монография / Под ред. А.А. Ялбулганова. — М.: Норма, 2007. – 296 с.
37. Финансовое право: Учебник / Под ред. Н.И. Химичевой. — М.: Юристъ, 2009. – 516 с.
38. Хайдаршина Г.А. Количественные методы оценки риска банкротства предприятий: классификация и практическое применение // Вестник Финансовой академии — 2007. — № 4(44). — С. 169-178.
39. Хайдаршина Г.А. Комплексная модель оценки риска банкротства // Финансы — 2009. — № 2. — С. 67-69.
40. Хайдаршина Г.А. Совершенствование методов оценки риска банкротства российских предприятий в современных условиях // Имущественные отношения в Российской Федерации — 2009. — № 8. — С. 86-95.
41. Хайдаршина Г.А. Эффективность современных методов оценки риска банкротства предприятий в российской практике финансового менеджмента: logit и SVM-модели // Экономические науки — 2008. — № 7(44). — С. 300-304.
42. Царик Г.П. Необходимы ли специальные основания для оспаривания сделок должника в процедурах банкротства? // Предпринимательское право – 2008 — № 2. – С. 24-25.
43. Царик Г.П. Проблемы существующего механизма участия государства, как кредитора, в оздоровлении экономики посредством проведения процедур банкротства. // Бизнес. Менеджмент. Право – 2006 — № 1 – С. 13-19.
44. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: ИКЦ «Маркетинг», 2006. – 352 с.
45. Чугунова О.В. Инвентаризация финансовых обязательств организации должника при процедуре банкротства // Материалы всероссийской научной конференции «Московский университет потребительской кооперации» ОУ ВПОЦС РФ — М.: Экзамен, 2005. – С. 9-11.

Общий объем: 85 стр.

Год: 2012